花果山上有一仙石，一天突然轰然迸裂，爆出一只灵猴。他拜师于菩提祖师，并被取名为孙悟空（张卫健饰），悟空身手敏捷，在三星观成功练就了长生不老之术和七十二般变化，却因醉酒而闯下大祸，被压于五指山下。五百年后，悟空奉观音（龚慈恩饰）之命，随唐玄奘（江华饰）到西方取经，作其徒弟，修成正果，才得以赎罪。悟空遂随唐三藏上路，沿途困难重重，他与猪八戒（黎耀祥饰）及沙悟净（麦长青饰）合力降魔伏妖，展开了一段艰辛的取经旅程。

接着上一集，唐僧师徒人又继续上路了。然而这日唐僧（江华 饰）发了一个噩梦，梦中故乡长安城经历了一场浩劫，一只巨猴正在大肆破坏，而为了保护义兄唐太宗，唐僧自己亦惨死！噩梦惊醒的唐僧知道自己是金禅子转世，这绝非一个简单的梦，而是上天给他的预示。于是，唐僧决定叫悟空（陈浩民 饰）、八戒（黎耀祥 饰）和沙僧（麦长青 饰）兵分三路赶回长安，阻止这场绝世浩劫。随后，唐僧还是不放心，决定不可为而为之，自己亲自步行走回长安城，阻止这场劫难。 　　另一方面，长安城内却是另一番景象。唐太宗好大喜功，以为那只大猩猩是一只瑞兽，竟派人前往捉拿，要在庆典上展出。唐僧梦中的那场劫难正在慢慢逼近。 故事由十个不同的单元组成，分别是：《真假猴王》、《提篮观音》、《人参果》、《小雷音寺》、《黑熊精夜盗袈裟》、《孙悟空三戏二郎神》、《玄奘救父》、《朱紫国传奇》、《月光宝盒》、《万妖皈依》。主体由《真假猴王》、《人参果》、《小雷音寺》三部分构成。讲述同为仙石化身的六耳猕猴受奸人陷害，化身巨猴危害人间，累及悟空蒙冤，终得昭雪的故事。以孙悟空为代表的正义一方为使凡间百姓免受灾祸，置个人得失于不顾，千方百计阻止巨猴作乱，终于取得成功。以及讲述心胸狭窄的通臂猿猴妄图夺取西天取经人身份，与孙悟空斗智斗勇的故事。刻画出孙悟空在失败面前从不消沉，愈挫愈勇的性格特征，并最终依靠集体的力量战胜了敌人的故事。