天庭王母寿宴上一块宝镜被妖魔所夺，后二郎神追夺，混战中跌落人间。若干年后一次意外宝镜神力被一哑女小桃所得，因此小桃不仅学会说话且能预知未来。长大后的小桃在一次预见青梅竹马的表哥贾方平被打事件中结识好色大少唐秋生。唐与其妻子实乃欢喜冤家，唐生性风流，然其妻子柳红管教甚严，乃至误会唐与小桃有情，而后更是发生一系列鸡飞狗跳之事。后柳红在一次意外中假死，魂魄离体，尸身被贾父所偷。众人皆以为柳红真死，小桃亦答应帮柳红看住好色丈夫，直到柳红在地府投胎失败才知自己仍可还阳。最后在小桃和贾方平的牺牲下，柳红夺回尸身出轨还阳，两对有情人也终于能在一起。五十年后，老去的唐和柳在河边发现一对恩爱的小情侣，而他们的样貌分明就是当年的小桃和方平。